Take-Two is launching a $50 million cost reduction program in the fourth quarter of fiscal year 2023

Take-Two, owner of Rockstar and 2K Games, is launching a $50 million cost reduction program in the fourth quarter of fiscal year 2023. The company talked about the plan in its earnings report. for the third fiscal quarter.

“Given the current backdrop and Take-Two’s strong commitment to efficiency, the Company is implementing a cost-cutting program that is expected to result in more than $50 million in annual savings, and will begin implementation in the fourth quarter of Fiscal Year 2023,” Take-Two said in Q3 2023 earnings report. “The program covers HR, processes, infrastructure and other areas, and will primarily focus on corporate and publishing functions.”

Trong một cuộc phỏng vấn với GamesIndustry.biz, Giám đốc điều hành của Take-Two, Strauss Zelnick cho biết chương trình này không có kế hoạch cắt giảm quy mô lớn lực lượng lao động, điều đó có nghĩa là sẽ không có tình trạng sa thải hàng loạt. Zelnick nói với GamesIndustry.biz: “Chúng tôi tiếp tục hỗ trợ và xây dựng các nhóm phát triển của mình và khi chúng tôi có chi phí chung, chúng tôi phải rất siêng năng xem xét chi phí chung”. “Chúng tôi không mong đợi bất kỳ hình thức cắt giảm lực lượng trên diện rộng nào. Chúng tôi đang đi từng bộ phận và cố gắng thúc đẩy hiệu quả.”

IGN đã chứng thực báo cáo này, viết rằng Zelnick nói rằng việc sa thải nhân viên “không phải là kế hoạch” và rằng mặc dù một số công việc có thể bị mất, nhưng mọi người không nên mong đợi những đợt sa thải lớn trong toàn công ty. “Chúng tôi không mong đợi một số loại RIF trên diện rộng [reduction in force] or anything like that, but that says we don’t guarantee lifetime employment sadly,” Zelnick told IGN.

In the earnings report, Take-Two also talked about the commercial shortcomings of Marvel’s Midnight Sun, citing a less than ideal release date as a potential reason for the game’s subpar sales. It’s a pity the game didn’t sell well–Awesome!